Realzinsrechner 2025
Berechnen Sie Ihre wahre Rendite nach Inflation! 3% Festgeld bei 4% Inflation = -1% Realzins = Kaufkraft-Verlust. Fisher-Gleichung für exakte Berechnung.
⚠️ Festgeld 3% bei 4% Inflation = Sie VERLIEREN -1% Kaufkraft jedes Jahr!
10.000€ Festgeld @ 3% werden nach 5 Jahren zu 11.593€ nominal(+1.593€). ABER bei 4% Inflation ist die Kaufkraft nur 9.524€ → VERLUST: -476€ real! Das ist der Unterschied zwischen Nominalzins (was die Bank zeigt) und Realzins (was übrig bleibt).
Realzinsrechner
Real vs. Nominal: Der Unterschied in Zahlen
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Ihre Parameter
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✅ Positiv-Realzins
Ihre echte Rendite nach Inflation
Fisher-Gleichung: Die mathematisch korrekte Formel
VEREINFACHT (oft falsch bei großen Zahlen):
FISHER-GLEICHUNG (mathematisch korrekt):
- Bei 5% & 2%: Einfach = 3%, Fisher = 2,94% → 0,06% Differenz (klein, OK)
- Bei 10% & 7%: Einfach = 3%, Fisher = 2,80% → 0,2% Differenz (groß!)
- Über 30 Jahre bei 100K: 0,2% Differenz = ~6.000€ Unterschied!
70 Jahre Realzins in Deutschland (1950-2024)
Festgeld-Sparer hatten es nicht immer leicht...
Festgeld-Realzins im Zeitverlauf
Grün = Kaufkraft gewachsen | Rot = Kaufkraft geschrumpft | 0%-Linie = Break-Even
| Zeitraum | Festgeld | Inflation | Realzins | Kontext |
|---|---|---|---|---|
| 1950-1960 | 3.5% | 2.1% | 1.37% | Wirtschaftswunder |
| 1960-1970 | 4.2% | 2.8% | 1.36% | Goldene Jahre |
| 1970-1980 | 6.8% | 5.1% | 1.62% | Ölkrise |
| 1980-1990 | 5.9% | 2.9% | 2.92% | Bundesbank streng |
| 1990-2000 | 4.3% | 2.6% | 1.66% | Wiedervereinigung |
| 2000-2010 | 2.8% | 1.7% | 1.08% | Euro-Einführung |
| 2010-2020 | 1.2% | 1.4% | -0.20% | EZB-Niedrigzins |
| 2020-2024 | 1.8% | 4.2% | -2.30% | COVID + Ukraine |
2010-2020: Eine verlorene Dekade für Festgeld-Sparer. EZB-Niedrigzinspolitik führte zu durchschnittlich 1,2% Festgeld bei 1,4% Inflation = -0,2% Realzins. Wer 100.000€ in Festgeld hatte verlor ~2.000€ Kaufkraft trotz 12.000€ Zinsen! MSCI World ETF hingegen: +11,5% p.a. nominal - 1,4% Inflation = ~10% real → aus 100K wurden 260K (Kaufkraft)!
1980-1990: Goldenes Jahrzehnt! Bundesbank bekämpfte Inflation hart → 5,9% Festgeld bei 2,9% Inflation = +2,9% Realzins. 100.000 DM wurden zu 133.000 DM Kaufkraft = echtes Vermögenswachstum nur durch Sparen möglich!
3 Schock-Wahrheiten über Realzins
1. Negativ-Realzins ist NORMAL
Deutschland 2010-2020: 10 Jahre lang verloren Festgeld-Sparer Kaufkraft. Historisch: 70% der Jahre Negativ-Realzins. Festgeld allein reicht NICHT!
2. Gehalt +2% ≠ Gehaltserhöhung
Bei 3% Inflation ist +2% Gehalt eine KÜRZUNG von -1% real! Nach 10 Jahren: 9,4% ärmer trotz 21,9% mehr Geld. Immer Inflation + X% fordern!
3. Schulden ♥ Inflation
4% Kredit bei 3% Inflation = nur 1% reale Kosten! Inflation "zahlt" mit. 200K Schulden sind in 20 Jahren nur noch 110K Kaufkraft wert. Darum kaufen Reiche auf Kredit.
Realzins in der Praxis: 5 Schock-Rechnungen
Fall 1: Festgeld 3% - VERLIEREN Sie tatsächlich Geld!
Szenario: 10.000€ Festgeld @ 3% Zinsen, aber 4% Inflation. Nach 5 Jahren: Gewonnen oder verloren?
Eingaben: Kapital: 10.000€ | Nominalzins: 3% | Inflation: 4% | Laufzeit: 5 Jahre
Ergebnis: NOMINAL: 10.000€ → 11.593€ (+1.593€, +15,93%) | ABER Realzins: -1% p.a. | KAUFKRAFT: nur 9.524€ in heutigen Preisen | VERLUST: -476€ reale Kaufkraft!
💡 Erkenntnis: SCHOCK: 3% Zinsen fühlen sich gut an, aber bei 4% Inflation VERLIEREN Sie JEDES JAHR 1% Kaufkraft! Nach 5 Jahren: nominell +1.593€, aber real -476€. Das ist der UNTERSCHIED zwischen Nominalzins und Realzins. FAZIT: Festgeld < Inflation = schleichende Enteignung! Besser: Sachwerte, Aktien, Immobilien die MIT Inflation steigen.
Fall 2: ETF 7% - Wie viel bleibt WIRKLICH nach Inflation?
Szenario: 50.000€ in ETF, 7% Rendite p.a. Bei 2,5% Inflation über 20 Jahre - echte Rendite?
Eingaben: Investment: 50.000€ | Nominalrendite: 7% | Inflation: 2,5% | Zeitraum: 20 Jahre
Ergebnis: NOMINAL: 50.000€ → 193.484€ (+143.484€, +287%) | REALZINS: 4,39% p.a. (7% - 2,5% ≠ 4,5%!) | KAUFKRAFT: 119.112€ in heutigen Preisen | ECHTER Gewinn: +69.112€ (+138% real)
💡 Erkenntnis: WICHTIG: 7% - 2,5% = 4,5% ist VEREINFACHT! GENAU ist: (1,07 / 1,025) - 1 = 4,39% Realzins. Nach 20 Jahren: Nominal fast 4× Geld, aber real nur 2,4×. Der Unterschied? 74.372€ durch Inflation "aufgefressen"! STRATEGIE: Bei Anlageentscheidungen IMMER Realzins rechnen. Viele Berater zeigen nur Nominalrendite - das täuscht!
Fall 3: Kredit 4% + 3% Inflation = NUR 1% echte Kosten!
Szenario: 200.000€ Hypothek @ 4% Zinsen bei 3% Inflation. Sind 4% Zinsen teuer oder günstig?
Eingaben: Kredit: 200.000€ | Nominalzins: 4% | Inflation: 3% | Laufzeit: 20 Jahre
Ergebnis: Nominal: 72.000€ Zinsen über 20 Jahre | ABER: Inflation entwertet Schulden! Realzins: nur 0,97% p.a. | ECHTE Kosten: nur ~21.000€ in heutiger Kaufkraft | Inflation "zahlt" 51.000€!
💡 Erkenntnis: SCHULDEN-TRICK: Inflation ist Ihr FREUND bei Krediten! 200K Schulden heute sind in 20 Jahren bei 3% Inflation nur noch 110K wert (Kaufkraft). Sie zahlen mit entwertetem Geld zurück! Bei 4% Nominal - 3% Inflation = 0,97% REAL sehr günstig. DARUM kaufen Reiche auf Kredit: Inflation tilgt mit. ACHTUNG: Funktioniert nur bei FESTEN Zinsen und steigendem Einkommen!
Fall 4: Gehalt + 2% = Verarmung bei 3% Inflation!
Szenario: 60.000€ Jahresgehalt, +2% jährliche Erhöhung. Inflation 3%. Nach 10 Jahren reicher oder ärmer?
Eingaben: Gehalt: 60.000€ | Steigerung: 2% p.a. | Inflation: 3% p.a. | Zeitraum: 10 Jahre
Ergebnis: Jahr 1: 60.000€ | Jahr 10: 73.163€ nominal (+21,9%) | ABER Inflation: -25,9% Kaufkraft-Verlust | Kaufkraft Jahr 10: nur 54.379€ (heute's Preise) | VERLUST: -5.621€ real = -9,4% ÄRMER!
💡 Erkenntnis: ALARMIEREND: Sie bekommen jedes Jahr 2% mehr Gehalt, fühlen sich besser - aber werden ÄRMER! Bei 3% Inflation brauchen Sie mindestens 3% Gehaltserhöhung um Status Quo zu halten. 2% = jedes Jahr -1% Kaufkraft. Nach 10 Jahren: 9,4% ärmer trotz 21,9% mehr Geld! STRATEGIE: Bei Gehaltsverhandlung IMMER Inflation + X% fordern. Sonst schleichende Verarmung.
Fall 5: Rentner mit 3% Festgeld vs. 8% Inflation - Katastrophe!
Szenario: Rente 1.500€/Monat, 100.000€ Ersparnis @ 3% Festgeld. Inflation 8% (wie 2022). Was passiert?
Eingaben: Rente: 1.500€/Monat | Festgeld: 100.000€ @ 3% | Inflation: 8% | Jahr 1 vs. Jahr 5
Ergebnis: Jahr 1: Rente 1.500€ + Zinsen 3.000€ = 21.000€ Einkommen | Jahr 5: Rente real nur 1.021€ (Kaufkraft!), Festgeld Realzins -5% p.a. = 78.353€ Kaufkraft | VERLUST: 21.647€ Kaufkraft in 5 Jahren = -21,6%!
💡 Erkenntnis: RENTNER-FALLE: Festes Einkommen + Festgeld ist TÖDLICH bei hoher Inflation! 8% Inflation - 3% Zinsen = -5% Realzins = jedes Jahr 5% Kaufkraft weg. Nach 5 Jahren: fast 1/4 Vermögen entwertet! 2022 haben Millionen Rentner das erlebt. SCHUTZ: Aktien/ETF (steigen mit Inflation), Immobilien, Sachwerte. Mindestens 30% Portfolio in inflationsgeschützte Assets!
Profi-Wissen: Realzins richtig nutzen
📐Echte Formel kennen: Realzins ≠ Nominal - Inflation! KORREKT: (1 + Nominal) / (1 + Inflation) - 1. Beispiel: 7% Nominal - 3% Inflation = NICHT 4%, sondern (1,07/1,03)-1 = 3,88%. Bei kleinen Zahlen egal, bei 20+ Jahren macht es Tausende € Unterschied!
🎯Schwellen-Regel: Bei Realzins > 2% (nach Inflation) lohnt sich Sparen. Bei 0-2% neutral. Bei < 0% = Kaufkraft-Verlust, dann Sachwerte kaufen statt sparen! Beispiel: 3% Festgeld - 4% Inflation = -1% real → Geld verliert an Wert!
💰Schulden-Trick nutzen: Bei Krediten ist Inflation Ihr Freund! 4% Kredit bei 3% Inflation = nur 1% echte Kosten. Sie zahlen mit entwertetem Geld zurück. DARUM: Bei niedriger Inflation (< Zinssatz) schnell tilgen. Bei hoher Inflation (> Zinssatz) langsam tilgen + Geld investieren!
📊Anlageklassen-Vergleich IMMER real rechnen: Festgeld 3% vs. ETF 7% → bei 2% Inflation: Festgeld real 0,98%, ETF real 4,9% = 5× bessere REALE Rendite! Nur Realrendite zeigt echten Vermögensaufbau. Nominal täuscht!
🏦Negativ-Realzins ist häufig! 2010-2020: 10 Jahre fast durchgehend Festgeld < Inflation in DE. Wer klassisch sparte, verlor Kaufkraft. 2022-2023: kurz positiv. Historisch: 70% der Jahre Negativ-Realzins. FAZIT: Festgeld allein reicht NICHT!
⚠️Inflation-Erwartung ist wichtiger als aktuelle Inflation! Investiere für ZUKÜNFTIGE Inflation. 2024: 2% Inflation, aber EZB erwartet 2,5% langfristig → rechne mit 2,5%! Bonds werden danach gepreist.
🎁Gehaltsverhandlung: Fordern Sie Inflation + 2-3%. Bei 3% Inflation = mindestens 5-6% Erhöhung für echten Gewinn. Nur Inflation = Status Quo. Weniger = reale Gehaltskürzung! Viele vergessen das.
Wichtige Begriffe rund um Realzins
Realzins
Zinssatz oder Rendite NACH Abzug der Inflation. Zeigt echten Kaufkraft-Gewinn.
Beispiel: 5% Nominalzins - 2% Inflation = ~3% Realzins. Sie können sich 3% mehr leisten als vorher. FORMEL: (1,05 / 1,02) - 1 = 2,94% genau.
Nominalzins
Zinssatz OHNE Berücksichtigung von Inflation. Was auf dem Papier steht.
Beispiel: Festgeld zahlt 3% p.a. = Nominalzins. Aber wenn Inflation 4% ist, verlieren Sie trotzdem Kaufkraft! Nominal täuscht oft.
Negativ-Realzins
Wenn Inflation höher als Zinssatz. Kaufkraft sinkt trotz Zinsen!
Beispiel: Festgeld 1% bei 3% Inflation = -2% Realzins. 10.000€ werden in 1 Jahr zu 10.100€ nominal, aber nur 9.806€ Kaufkraft. Verlust: 194€!
Inflationsschutz
Anlagen die MIT Inflation steigen: Aktien, Immobilien, Rohstoffe, inflationsindexierte Anleihen.
Beispiel: Bei 4% Inflation steigen Aktien langfristig oft auch 4%+ (weil Firmen Preise erhöhen). Festgeld nicht → daher schlechter Inflationsschutz.
Fisher-Gleichung
Formel für exakten Realzins: (1 + Nominalzins) / (1 + Inflation) - 1.
Beispiel: 7% Nominal, 3% Inflation: (1,07 / 1,03) - 1 = 3,88% real (nicht 4%!). Bei langen Zeiträumen addiert sich Unterschied zu Tausenden €.
Kaufkraft-Erosion
Schleichender Wertverlust durch Inflation. Gleiche € kaufen weniger.
Beispiel: 100€ bei 3% Inflation sind nach 10 Jahren nur noch 74€ Kaufkraft. 26% weniger kaufen trotz gleicher Zahl! Viele merken es nicht → "versteckte Steuer".
Häufige Fragen zum Realzins
ZWEI METHODEN - eine einfach, eine genau: VEREINFACHT (bei kleinen Zahlen OK): Realzins ≈ Nominalzins - Inflationsrate. Beispiel: 5% - 2% = 3%. EXAKT (Fisher-Gleichung): Realzins = [(1 + Nominalzins) / (1 + Inflation)] - 1. Beispiel: (1,05 / 1,02) - 1 = 0,0294 = 2,94%. UNTERSCHIED: Bei 5% und 2% nur 0,06% Differenz - vernachlässigbar. ABER: Bei 10% Nominal und 7% Inflation: Einfach = 3%, Exakt = 2,80% = 0,2% Differenz pro Jahr. Über 30 Jahre = 6% Vermögensunterschied bei 100K! FAUSTREGEL: Bei < 5% Inflation einfache Formel OK. Bei hoher Inflation oder langen Zeiträumen Fisher-Gleichung nutzen.
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